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May 24, 2023

Multibagger Titoli a piccola capitalizzazione con bassa volatilità in un contesto di turbolenze del mercato

di Trade Brains | 6 agosto 2023 | 10:00 | Notizie, notizie di tendenza | 0 commenti Negli ultimi due giorni il mercato è stato volatile e in preda al panico, in parte causato dal declassamento del credito statunitense da parte di Fitch

di Trade Brains | 6 agosto 2023 | 10:00 | Notizie, notizie di tendenza | 0 commenti

Negli ultimi due giorni il mercato è stato volatile e in preda al panico, in parte causato dal declassamento del rating creditizio statunitense da parte di Fitch e dalla debole performance di alcuni titoli chiave. Sensex è sceso di 1200 punti e Nifty di oltre 200 punti. In mezzo a tale svendita, gli investitori hanno perso vicino a Rs. 4,5 trilioni.

Ecco due titoli multibagger a piccola capitalizzazione con fondamentali solidi che storicamente hanno mostrato una bassa volatilità sul mercato e dovrebbero essere nella tua lista di controllo.

Venus sta scambiando il suo massimo di 52 W, in crescita del 3% finora. ha restituito rendimenti superiori alla media del settore con il suo rendimento 1 anno al 224,1% (il che significa che, se una persona avesse investito Rs 1 Lakh 1 anno fa in Venere, ora varrebbe Rs ~ 3,24 Lakh) e il rendimento da inizio anno al ~ 79,2%. La sua capitalizzazione di mercato è attualmente di Rs 2603 crore con volumi pari a 2,2 volte la media mensile e di settore odierna. Venus ha un beta di 0,27, il che significa che è meno volatile del 73% rispetto agli indici di riferimento del mercato. La partecipazione di Venus è composta per il 48% da partecipazioni del promotore, per il 13% da partecipazioni DII e FII e il resto è flottante pubblico. La partecipazione azionaria è stata costante negli ultimi trimestri, senza grandi svendite interne o istituzionali.

Il trend vivace di Venere è supportato da fondamentali forti; ha annunciato i suoi piani di espansione geografica e le sue capacità produttive che diversificherebbero il rischio rispetto al rischio paese e otterrebbero un aumento dei margini; Recentemente ha ampliato la sua offerta di prodotti per includere altri due SKU, che hanno aggiunto una capacità di 600 tonnellate, pari a 3 volte la capacità precedente, e prevede di aggiungere una capacità aggiuntiva di 400 tonnellate al minuto nei prossimi 6 mesi che fa parte della sua espansione di capacità di Rs 110 crore. L’azienda prevede inoltre un maggiore contributo delle esportazioni nell’anno fiscale 2024.

Venendo alla performance, nell'anno fiscale 23 Venus ha registrato una crescita del fatturato del 43% su base annua da Rs 357 crore a 552 crore con una crescita dell'EBITDA del 40% da Rs. 49,2 crore a Rs. 69,1 crore. La sua performance nel primo trimestre (numeri rispetto al primo trimestre del '23) è stata in linea con le linee guida e il consenso, con una crescita del 58% dei ricavi da 113,6 crore a 179,6 crore e un'espansione dell'EBITDA e del PAT su base annua del ~91%; EBITDA da Rs. 14,4 crore a Rs. 27,6 crore; PAT da Rs. Da 9,1 crore a 17,4 crore. Anche il ROE di Venus è di circa 500 punti base superiore alla media del settore, pari al 13,7%.

Venus Pipes & Tubes (“Venus”) produce e commercializza tubi e tubazioni in acciaio inossidabile per varie applicazioni industriali e commerciali in vari settori verticali; in India ed esporta i suoi prodotti in paesi dell'APAC e dell'Europa e in alcune nazioni africane e sudamericane.

WPIL ha aperto Rs. 113 sopra la chiusura precedente ed è attualmente scambiato al suo massimo di 52W, in rialzo del 2,5% finora e ha raggiunto il circuito superiore del 5% per il terzo giorno consecutivo. Rendimento WPIL 1Y al 189,5% e rendimento YTD al 187,5%. Ciò è ulteriormente sottolineato dal rendimento triennale del 718,3%. WPIL ha registrato volumi superiori alla media settimanale e mensile il giorno scorso e oggi è in aumento. La capitalizzazione di mercato di WPIL è di ~ 3300 crore con un beta di 0,23 che lo rende del 77% meno volatile rispetto agli indici di riferimento del mercato. La partecipazione di WPIL comprende: 70,8% di partecipazione del promotore, 8,65% di partecipazione di DII e FII, il resto è flottante pubblico. La partecipazione azionaria è stata costante negli ultimi trimestri senza svendite.

Per quanto riguarda le prestazioni, il portafoglio ordini di WPIL è solido con ordini nazionali a Rs. 39.550 crore, in crescita del 41% da 28.040 PY. Il suo portafoglio ordini internazionali è pari a Rs. 6610 crore – 67% Italia, 20% Australia, 13% Sud Africa.

I ricavi di WPIL nell'anno fiscale 23 sono cresciuti dell'89,2% da Rs. 5.298 crore a Rs. 10.024 crore. Il suo EBITDA è stato addirittura impressionante con un'espansione di 121 punti base e una crescita assoluta del 103,2% da Rs. 855 crore a Rs. 1.760 crore. I margini PAT sono aumentati di 221 pb con una crescita assoluta su base annua – 123,8% da Rs. 639 crore a Rs. 1.430 crore.

WPIL Ltd (“WPIL”) è leader di mercato nel settore delle pompe e dei sistemi di pompaggio (22% dei ricavi) e 13° più grande nello sviluppo e nelle operazioni di infrastrutture (78% dei ricavi). Ha una forte presenza globale in Italia, Sud Africa e Australia con il 43,8% dei suoi ricavi provenienti da clienti internazionali. Il diverso mix di ricavi provenienti dai mercati sviluppati ed emergenti fornisce esposizioni diversificate al rischio paese per WPIL e una minore sensibilità alla volatilità nazionale. Guardando al futuro, WPIL ha dichiarato di essere fiduciosa nel suo forte flusso di ordini per l'anno fiscale.